Patrón VCP: qué es y cómo operar con él

Los traders de Forex han estado utilizando patrones gráficos durante décadas. A medida que el precio se mueve con los cambios en la oferta y demanda del mercado, la capacidad de un trader para encontrar patrones recurrentes se vuelve crucial para tomar decisiones informadas y aprovechar las oportunidades del mercado.

Muchos patrones aparecen diariamente en el mercado. Uno de los más populares es el Patrón de Contracción de Volatilidad, muy valorado por los traders por su confiabilidad.

¿Qué es el Patrón de Contracción de Volatilidad?

Mark Minervini, un analista técnico destacado con 30 años de experiencia en trading, inventó el Patrón de Contracción de Volatilidad (VCP) para identificar acciones alcistas con un riesgo mínimo. El patrón VCP se forma en un mercado alcista, donde la tendencia alcista se consolida antes de continuar.

Una de las características clave del VCP es la serie de contracciones del precio dentro de un rango estrecho. El principio detrás de este patrón es que el mercado tiende a moverse a través de fases de acumulación, consolidación y tendencia.

Los retrocesos del precio (mínimos) se vuelven menos profundos durante cada contracción, lo que indica que los compradores están interviniendo más temprano cada vez, enfrentándose a una presión de venta en disminución.

Los máximos oscilantes en un VCP válido no deben estar subiendo. Si observas máximos oscilantes crecientes, esto probablemente indica un cuña ascendente, que normalmente es un patrón bajista.

Elementos clave del VCP

Para los traders de acción del precio cuya estrategia principal se basa en la ruptura, el Patrón de Contracción de Volatilidad es una herramienta clave en el trading. El patrón se forma justo cuando el mercado, como el de divisas, se contrae y luego rompe antes de ganar impulso.

Un VCP válido tiene varios elementos principales.

• Contracciones de precios. El rango se está estrechando, creando un rango tipo triángulo ajustado. Por ejemplo, si el primer retroceso está en el nivel de Fibonacci de 0,61, el siguiente retroceso alcanzará el nivel de Fibonacci de 0,5, y así sucesivamente. Esta serie de retrocesos decrecientes sugiere una disminución en la presión de venta.
• Disminución de volumen. Los retrocesos se caracterizan por una disminución en el volumen, lo que indica pocos vendedores activos. La oferta está desapareciendo, y los compradores están a punto de intervenir y aumentar el precio.
• Simetría y estructura. Un patrón VCP válido es algo similar al muy conocido triángulo alcista. El patrón se forma como una serie simétrica de 2–6 mínimos más altos, indicando que el mercado está creando órdenes y está casi listo para romper.
• Baja oferta en el punto de pivote. En este patrón, la oferta alcanza su nivel más bajo justo antes de la ruptura. Este segmento, o punto de pivote, indica que el mercado está a punto de experimentar una alta volatilidad a medida que los precios aumentan.
• Continuación de una tendencia alcista. Un VCP es un patrón de continuación alcista. Se recomienda operarlo después de una tendencia a largo plazo cuando el mercado hace una pausa (fase de acumulación de órdenes).

VCP vs. otros patrones alcistas

VCP vs. la Taza con Asa

Un Patrón de Contracción de Volatilidad válido se caracteriza por una serie de mínimos más altos que forman un rango más estrecho que finalmente lleva a rupturas explosivas. Esto hace que este patrón sea ideal para los traders que buscan beneficiarse del impulso.

En contraste, el patrón de Taza con Asa tarda más en materializarse. Además, tiene un fondo redondeado, a diferencia del patrón VCP, que tiene mínimos más altos y horizontales. El fondo redondeado extendido refleja el tiempo que los grandes traders, como los fondos de cobertura, toman para acumular sus contratos, mientras que el rango más ajustado del VCP sugiere una ruptura más rápida.

VCP vs. el Doble Suelo

Como trader de acción del precio, debes conocer el patrón del Doble Suelo. Este patrón de análisis técnico consiste en dos mínimos. Los traders consideran que un doble suelo es un patrón de reversión alcista válido cuando el segundo impulso hacia el mínimo no logra superar el primer suelo. El patrón de doble suelo tiene solo un retroceso. Aunque generalmente se considera un patrón de reversión, también puede verse como un patrón de continuación de tendencia alcista después de que el precio vuelve a probar el nivel de soporte anterior.

Comparado con los VCPs, la ausencia de un rango de acumulación en el Doble Suelo lo hace más arriesgado. Por otro lado, las contracciones secuenciales en el VCP son de bajo riesgo.

Cómo operar con el VCP

Como trader, debes tener una estrategia que complemente la acción del precio. A continuación, describimos los pasos clave que puedes seguir para operar con el VCP.

1. Identifica la tendencia alcista en un gráfico de precios. Luego, identifica un máximo más alto, seguido por el retroceso del mercado en rango. Para que sea efectivo, el patrón VCP debe tener al menos dos rangos vinculados, lo que indica una fase de acumulación.
2. Asegúrate de que el patrón consista en máximos y mínimos más bajos, lo que señala una disminución en la oferta o la presión de venta.
3. Espera a que se produzca la ruptura para señalar el impulso de una presión de compra incrementada. Dependiendo de tu estrategia, puedes entrar justo después de la ruptura. Sin embargo, los traders experimentados a menudo operan antes de la ruptura para maximizar sus resultados.


1 – Tendencia alcista
2 – Ruptura/entrada
3 – Contracción
4 – Stop loss

4. Finalmente, asegúrate de que los niveles de stop loss estén por debajo del último mínimo previo a la ruptura. Coloca el objetivo de ganancia en función de tu estrategia, como los siguientes niveles de resistencia, o presta atención a patrones de reversión de velas, como un patrón de estrella.

Recuerda que ningún patrón es infalible; por lo tanto, arriesga únicamente el dinero que estás dispuesto a perder y aplica una gestión de riesgo adecuada.

Ejemplos del Patrón de Contracción de Volatilidad

Para tener éxito como trader, debes tener una vista aguda para identificar este patrón.

1 – Tendencia alcista
2 – Retroceso
3 – Mínimos más altos
4 – Ruptura

Identifica la tendencia alcista. Espera el retroceso que indica un aumento en la oferta. En el patrón VCP, los vendedores pierden impulso poco después, creando un mercado lateral.

Esta es la fase crítica donde los compradores pagan más. Espera a que el mercado complete la fase de contracción, que usualmente presenta una presión de compra creciente, sin superar el máximo más alto anterior, como se indica arriba.

Finalmente, espera a que se produzca la ruptura (impulso de compra) para ejecutar tu operación. Recuerda que el patrón no está 100% garantizado; por lo tanto, es esencial establecer un stop loss por debajo del mínimo anterior.

Reflexiones finales

• El Patrón de Contracción de Volatilidad, creado por Mark Minervini, es ampliamente utilizado en el análisis técnico para detectar oportunidades alcistas con un riesgo mínimo.
• Se forma durante una tendencia alcista cuando el precio se consolida mediante retrocesos progresivamente menores, cada uno mostrando mínimos más altos y un volumen decreciente.
• Este patrón indica que la presión de venta está disminuyendo, con los compradores interviniendo más temprano, lo que hace probable que se produzca una ruptura cuando la demanda supere a la oferta.
• Para operar con el VCP, se aconseja a los traders entrar durante o justo antes de la ruptura, colocar stop losses por debajo del mínimo más reciente y definir objetivos de ganancia basados en los niveles de resistencia o señales de reversión.